與已經(jīng)充分發(fā)展，且市場增長逐步放緩的整車銷售相比，中國的汽車金融業(yè)務(wù)才剛剛開始，市場潛力巨大。

　　據(jù)悉，2014年中國的汽車金融市場規(guī)模約為4000~5000億元，而德勤中國汽車行業(yè)管理咨詢有限公司的數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國汽車市場金融滲透率將達(dá)到50%，市場規(guī)模達(dá)到1.8萬億元。

　　根據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者調(diào)查，中國的汽車消費信貸正逐步獲得市場認(rèn)知，市場發(fā)展速度迅猛，部分汽車金融公司的消費信貸成倍增長。

　　根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，截止2014年底中國的金融滲透率平均只有20%左右，而歐美國家已基本達(dá)到60%~70%，國外汽車企業(yè)汽車金融公司的利潤收益貢獻(xiàn)率平均占到其母公司利潤的30%~50%，然而中國的汽車金融公司多數(shù)仍處于不盈利的狀況。

　　巨大的市場空間，正吸引著有越來越多的投資者開始將視線轉(zhuǎn)向汽車金融公司。

　　北京現(xiàn)代金融副總經(jīng)理陳金亮在接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時表示，中國汽車金融早已經(jīng)進(jìn)入提速期，但下一步要邁入萬億級市場，關(guān)鍵在于突破政策壁壘。

　　兩大消費金融基礎(chǔ)產(chǎn)品

　　截止目前，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(下稱“銀監(jiān)會”)共審批通過了19家汽車金融公司(詳見附表1)的掛牌，為控制風(fēng)險，銀監(jiān)會在2008年1月發(fā)布的《汽車金融公司管理辦法》中，嚴(yán)格限定了汽車金融公司的12大主營業(yè)務(wù)板塊(詳見附表2)。

　　由于政策限制，在過去很長一段時間內(nèi)，中國汽車金融公司的主營業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在“股東存款”和“經(jīng)銷商的庫存融資”兩大業(yè)務(wù)層面，而市場更大的消費金 融發(fā)展則相對緩慢，而且中國的汽車消費金融也多被籠統(tǒng)地概括為單純的個人分期付款的一種手段，由于汽車金融公司的融資成本過高，該業(yè)務(wù)多為商業(yè)銀行所占 去。

　　根據(jù)統(tǒng)計，根據(jù)民生銀行和德勤聯(lián)合發(fā)布的《2012中國汽車金融報告》預(yù)測，2015年汽車消費金融滲透率將達(dá)到50%，市場總額將達(dá)到6700億 元，其中商業(yè)銀行的消費信貸和信用卡分期貸款的占兵仍將達(dá)占到70%，而汽車金融公司推出的消費貸款比例可能將增加至24%左右，剩余份額歸其他融資渠道 瓜分。

　　根據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者觀察，目前消費信貸的兩大基礎(chǔ)產(chǎn)品，都已被汽車金融公司開發(fā)出來，即面向個人業(yè)務(wù)的“消費貸”，以及面向企業(yè)層面的“經(jīng)營 性租賃”業(yè)務(wù)。特別是針對其一大基本業(yè)務(wù)，各大金融公司均已開發(fā)了不同的產(chǎn)品，如奔馳金融的“先享后選”、北京現(xiàn)代金融的“青春貸”等產(chǎn)品。而經(jīng)營性租賃 業(yè)務(wù)由于受政策限制較大，各大汽車金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展不均一，但也有汽車金融公司直接成立汽車租賃公司或投資公司直接繞過政策開展了多種形式的信貸產(chǎn)品。

　　政策壁壘

　　盡管商業(yè)銀行的融資放貸成本遠(yuǎn)低于汽車金融公司，但汽車金融公司憑借專業(yè)的服務(wù)正在不斷擴(kuò)大著市場的份額。但根據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者調(diào)查，盡管汽車金融公司的個人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但其面臨的最大挑戰(zhàn)依然是社會的認(rèn)識和接受程度。

　　隨著市場與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，中國汽車市場上的金融機(jī)構(gòu)也越來越越多，已經(jīng)不僅僅是銀監(jiān)會授權(quán)成立的19家掛牌企業(yè)，眾多融資租賃公司和互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛掛牌成立。目前中國尚缺乏系統(tǒng)的監(jiān)管方案。

　　在這種市場現(xiàn)行狀態(tài)下，政策和國家很多操作方法都是滯后的，從而也讓這些金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著巨大風(fēng)險，如汽車融資租賃公司不被央行納入征信系統(tǒng)，不可以 從央行的征信系統(tǒng)中查詢個人和企業(yè)的征信資料等。同時融資租賃公司的屬地性管理和注冊制度，也制約著融資租賃公司的規(guī)模化運作和市場的進(jìn)一步發(fā)展，現(xiàn)在國 內(nèi)的市場份額加起來還不到2%。

　　但這些創(chuàng)新的金融模式，又在快速改變著中國汽車市場的消費習(xí)慣，包括原來的汽車金融公司也開始成立這些不在銀監(jiān)會認(rèn)可之列的融資租賃公司來豐富著自己的業(yè)務(wù)，如奔馳、上海大眾等。